资产组合是投资者为实现收益最大化与风险最小化目标，将资金分配到股票、债券、现金及不动产等不同类别资产中的系统性配置行为。其核心逻辑在于通过分散化投资降低单一资产波动影响，利用资产间低相关性优化整体风险收益比。
定义与目标
资产组合是投资者基于风险偏好与财务目标，通过股票、债券、不动产等多元资产的科学搭配实现风险对冲与收益优化的系统性配置过程。其本质是通过资产间相关性管理降低非系统性风险，同时捕捉不同市场的收益机会。
核心目标包括：通过分散化配置降低单一资产波动影响；利用资产类别差异优化风险收益比；构建适应市场环境变化的动态调整机制。例如股债组合中，股票提供长期增值潜力，债券贡献稳定现金流，两者负相关性可平滑整体收益曲线。
构建方法论
有效组合构建包含三大步骤：
风险管理体系
组合风险管理通过定量工具与定性分析结合：
配置层次划分
成熟组合管理包含三个配置维度：
绩效评估指标
组合绩效通过多维量化指标进行评估：
经典配置模型