潞江发源于
广西壮族自治区灵川县德王岭南胆江坪，属
漓江水系支流。据《方舆纪要》记载，该河流自古形成南北二陂，清初始建的南堰、北堰至今仍发挥灌溉功能。历史上因其流经
兴安县与灵川县交界地带，形成南北二陂，灌溉万亩田畴。潞江坝区域作为该流域核心地带，曾见证明代三征麓川等重大历史事件，是
南方丝绸之路的重要节点。
潞江主源发源于灵川县德王岭南胆江坪，向南流经兴安县西北部七里瑶洞地区，后折向东南进入灵川县境。河道在灵川县三街镇附近汇入漓水。流域内多为
喀斯特地貌，两岸形成阶梯式河谷。
清初建设的南堰位于潞江中游龙口村段，堰体采用青石堆砌，灌溉范围覆盖
潭下镇8个自然村。北堰坐落于上游白石潭处，清初始建，灌田至今。2013年河道整治数据显示，南堰、北堰灌田至今。
潞江流域新石器遗址出土的磨制石斧、
陶纺轮等文物，证明早在
新石器时代就有人类沿河聚居。元代以后，该河成为
桂林通往
湘西的重要水运通道，江畔现存明清时期的码头遗址三处。傣语称潞江坝为'勐赫'，意为'太阳照耀的河谷'。
需注意与云南怒江（元代称潞江）区别：广西潞江属
珠江水系漓江支流，而云南潞江（怒江）为国际河流，属印度洋水系。二者名称相似但流域相隔千里，水文特征迥异。明代《
广舆图