权益投资是通过获取企业所有权份额或收益性项目权益实现资本增值的金融活动。其核心形式包括股票投资（含普通股与优先股）、股权基金投资、未上市企业股权投资以及基础设施收费权等特殊权益项目。普通股投资者享有公司治理权但风险较高，优先股则具有固定收益优先权而无表决权。系统性风险与非系统性风险构成投资主要风险类别，需通过现金流贴现模型等内在价值法进行资产估值。

系统性风险源于宏观经济波动，需通过β系数衡量市场敏感度；非系统性风险涉及企业治理缺陷或行业竞争，可通过分散投资降低影响。未上市股权投资虽存在流动性缺失风险，但企业上市后可获超额增值收益。

收益分配呈现两极特征：优先股享有固定股息率（如年化5%-7%），普通股收益则与公司净利润正相关。房地产投资通过租金与物业增值形成稳定现金流，年均回报率约4%-8%。

根据《企业所得税法》第26条，居民企业间直接投资产生的股息、红利属免税收入，但持有上市流通股不满12个月除外。风险投资机构需依照权益法核算对被投企业的损益份额，当对被投企业具有共同控制或重大影响时需调整长期股权投资账面价值。