利率敏感性是衡量银行资产利息收入与负债利息支出受市场利率变化影响程度的关键指标，其核心在于识别固定利率类、浮动利率类和可提前赎回类资产负债对利率波动的响应差异。分析方法包括
利率敏感性缺口（资产与负债差额）和
利率风险比率（资产/负债比值）的量化测算，通过构建利率冲击情景评估不同市场环境下净利息收入的变化规律。
利率敏感性资产是指利息收入随市场利率变动而调整的资产类别，主要包括浮动利率贷款、短期债券及可赎回金融工具。与之对应，
利率敏感性负债涵盖活期存款、货币市场拆借等利息支出与市场利率联动的负债项目。非敏感性资产/负债则表现为固定利率存贷款、
长期国债等利率锁定型产品。
根据《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》，
期权性风险成为敏感性分类的重要维度，包括自动期权（如贷款提前还款权）和客户行为性期权（如定期存款提前支取权）两类。这类条款会加速资产或负债的利率调整进程，直接影响敏感性缺口测算精度。
利率敏感性缺口计算采用特定时间段内需重新定价的资产与负债差额，公式为：缺口=利率敏感性资产（IRSA）-利率敏感性负债（IRSL）。当缺口为正值时，利率上升将扩大
净息差；负缺口则在利率下行时降低负债成本增速。
中国工商银行案例分析显示，缺口规模每变动1%，净利息收入波动可达0.3%-0.5%。
利率风险比率通过敏感性资产与负债的比值反映风险暴露方向，比值>1时形成利率上升有利的正缺口。监管指引要求商业银行至少按季度测算该指标，并在利率波动超基准150个基点时启动
压力测试。
动态缺口管理是核心策略：预期利率上升时缩短资产久期并延长负债久期以扩大正缺口；预期利率下降则反向操作构建负缺口。例如某银行将30%的固定利率贷款置换为LPR挂钩产品，使敏感性资产占比提升12个百分点。
银行业通过敏感性分析优化存贷款定价策略，保险业用于匹配保单负债与投资资产久期。制造业企业运用缺口模型管理浮动利率债务，房地产开发商据此设计按揭利率重定价周期。监管数据显示，2024年银行业利率衍生品名义本金达87万亿元，其中利率互换占比61%。